Diferença Entre ROE E ROA

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 08:41

ROE vs ROA

ROE e ROA são dois indicadores do desempenho financeiro de uma empresa. Existem muitos indicadores que ajudam a encontrar a saúde financeira de uma empresa, bem como sua lucratividade. O quão lucrativa uma empresa é, é sempre em relação aos seus ativos. As demonstrações financeiras de uma empresa são uma imagem de sua posição financeira e desempenho operacional. Dois indicadores comumente usados para julgar a lucratividade de uma empresa são o ROA e o ROE. Como os dois medem o retorno sobre os investimentos, muitos ficam confusos quanto à diferença entre ROE e ROA. Porém, olhando mais de perto, é possível perceber suas diferenças e também ter uma visão mais clara do desempenho da empresa.

ROE

É o retorno sobre o patrimônio líquido, portanto, o lucro líquido é dividido pelo patrimônio líquido total. O resultado é expresso em termos de porcentagem para que você saiba qual é a taxa de retorno esperada de um investimento fixo em uma empresa com base no desempenho anterior. Entre todos os indicadores usados para julgar o desempenho de qualquer empresa, o ROE é talvez o mais importante. Basicamente, mostra a eficácia com que uma empresa usa o dinheiro dos acionistas.

ROE = lucro líquido anual / patrimônio líquido médio

ROA

Isso é chamado de retorno sobre os ativos e aqui o lucro líquido é dividido pelos ativos. É uma medida de quão eficientemente uma empresa usa seus ativos. É claro que quanto maior esse índice, melhor o desempenho de uma empresa, pois com os mesmos ativos, se a empresa está obtendo melhores lucros, obviamente está tendo um desempenho mais eficiente. Assim, se os ativos permanecerem os mesmos, como no caso de uma empresa de manufatura com a mesma planta, fábrica e máquinas, e os lucros aumentarem, o seu ROA aumentará implicando em um desempenho muito melhor. A proporção do ROA também informa o quanto uma empresa é intensiva em capital. Um baixo ROA com grandes ativos indica um mau uso de ativos pela empresa.

Diferença entre ROE e ROA

Uma das principais diferenças entre ROE e ROA é a dívida. Se não houver dívida, o patrimônio líquido e o ativo total da empresa serão iguais. Isso significa que, neste cenário, ROE e ROA serão iguais. Agora, se a empresa decidir tomar um empréstimo, o ROE se tornará maior que o ROA. Um ROE mais alto nem sempre é um indicador do desempenho impressionante de uma empresa. Nesse sentido, o ROA é um melhor indicador do desempenho financeiro de uma empresa.

É prudente examinar o ROE e também o ROA para chegar a uma conclusão sobre a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. Ambos fornecem uma perspectiva diferente, mas quando os resultados dos dois são combinados, eles fornecem uma imagem clara da eficácia da gestão de qualquer organização. Com um alto ROA e uma dívida administrável, se o ROE também for alto, significa que a empresa está gerando lucros decentes com o dinheiro dos acionistas. Mas se o ROA for baixo e houver uma dívida enorme da empresa, mesmo um ROE alto pode ser apenas um valor enganoso.