Diferença Entre ROA E ROI

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 08:41

Diferença principal - ROA vs ROI

Os investidores sempre buscam gerar retornos mais elevados para seus investimentos e frequentemente comparam as opções de investimento e as empresas nas quais investir. As empresas desejam obter lucros maiores com maior eficiência para se estabilizar e criar valor para o acionista. Existem várias opções de avaliação de investimento que os investidores e empresas podem selecionar para avaliar as possibilidades de geração de retorno. ROA e ROI são duas medidas vitais que podem ser usadas neste exercício. O ROA (Return On Assets) calcula quanta receita é gerada como proporção dos ativos, enquanto o ROI (Return On Investment) mede a geração de receita em oposição ao investimento. Esta é a principal diferença entre ROA e ROI.

CONTEÚDO

1. Visão geral e principal diferença

2. O que é ROA

3. O que é ROI

4. Comparação lado a lado - ROA vs ROI

5. Resumo

O que é ROA?

O ROA (Return on Assets) demonstra o quão lucrativa uma empresa é em relação ao seu ativo total com a intenção de obter lucro. Quanto maior o retorno, mais eficiente é a gestão na utilização de sua base de ativos. O índice ROA é calculado comparando-se a receita líquida com o ativo total médio e é expresso como uma porcentagem.

ROA = Lucro líquido / Ativo total médio

Resultado líquido

O lucro líquido é o lucro disponível para os acionistas da empresa após o pagamento do imposto. Assim, também é referido como Lucro após Imposto (PAT) ou Lucro Líquido. Em outras palavras, este é o resultado final da demonstração de resultados.

Ativos totais médios

O ativo total compreende o ativo circulante e o ativo não circulante. Uma média é considerada aqui em vez de abrir ou fechar ativos para fornecer maior precisão.

O ROA é um índice importante para medir a eficácia da alocação de recursos de fundos na empresa. Os tomadores de decisão devem considerar uma ampla gama de opções de investimento antes de investir e precisam ter certeza de que estão bem cientes dos custos e benefícios associados. Se forem feitos investimentos mais promissores, a base de ativos pode ser colocada em uso eficaz; assim, o ROA resultante será maior.

O ROA pode ser comparado com a taxa de juros paga sobre dívidas. Ou seja, se a empresa está gerando um ROA superior aos juros pagos nos empréstimos, a situação é favorável. Da mesma forma, o ROA também pode ser comparado ao custo de capital da empresa (custo de oportunidade de investir em um projeto ou empresa) para saber se o investimento vale a pena. Além disso, é importante que os investidores perguntem como o ROA de uma empresa é comparado ao de seus concorrentes e à média do setor.

Figura 1: ROA de empresas no mesmo setor pode ser comparado para identificar a eficácia do desempenho

Razões para reduzir o ROA

Investimentos incompatíveis

Investir em projetos que não utilizam os ativos de forma eficaz resulta em menor ROA

Produtividade mais baixa em ativos

A produtividade é o parâmetro de produção por unidade de entrada. Alguns ativos podem não ser capazes de gerar a saída pretendida e isso pode ser o resultado de ativos serem antigos, tecnicamente obsoletos ou mantidos incorretamente. Tais situações levam à redução da produtividade.

Desperdício

Desperdícios na forma de matérias-primas, despesas gerais e defeitos do produto podem resultar em uma redução do ROA. O desperdício pode ser reduzido pela adoção de técnicas como métodos de produção enxuta para eliminar atividades que não agregam valor

O que é ROI?

O ROI pode ser categorizado como uma ferramenta importante para obter o retorno de um investimento. Essa fórmula é freqüentemente usada por investidores para calcular quanto retorno é recebido por um determinado investimento como uma proporção do valor originalmente investido. O ROI é calculado em forma de porcentagem conforme abaixo.

ROI = (Ganho do Investimento - Custo do Investimento) / Custo do Investimento

Por exemplo, o Investidor K comprou ações da Empresa D por um valor de $ 1.000 em 2015. Em 31.01.2017, as ações foram vendidas por um valor de $ 1.300, gerando um ganho de $ 300. Assim, o ROI pode ser calculado como, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

O ROI também ajuda na comparação dos retornos de diferentes investimentos; assim, um investidor pode selecionar qual investir se houver duas ou mais opções. Portanto, é uma ferramenta muito útil que deve ser considerada antes de fazer investimentos.

As empresas também calculam o ROI como uma indicação de quão bem o capital investido é utilizado para gerar receita.

ROI = Lucro antes de juros e impostos / capital empregado

O ROI pode ser medido como um todo para a empresa, bem como para cada unidade geradora de lucro (unidades de negócios separadas) no caso de uma empresa maior. Esses ROIs divisionais podem ser usados como um parâmetro para medir a quantidade de lucros contribuídos por cada unidade. Com base nisso, as medidas de desempenho também podem ser decididas para cada divisão.

Qual é a diferença entre ROA e ROI?

Artigo Diff meio antes da tabela

ROA vs ROI
ROA mede a lucratividade em relação aos ativos	O ROI mede a lucratividade em relação ao investimento
A medida
Este é um índice de eficiência.	Este é um índice de lucratividade.
Fórmula de Cálculo
ROA = Lucro líquido / Ativo total médio	ROI = Lucro antes de juros e impostos / capital empregado

Resumo - ROA vs ROI

Embora haja uma diferença entre o ROA e o ROI, ambos são dois índices principais que podem ser usados para medir os retornos gerados proporcionais aos ativos e investimentos, respectivamente. Para entender melhor sua utilidade, eles devem ser comparados com as taxas dos anos anteriores e de outras empresas do mesmo setor. Embora ambos sejam úteis, também deve ser observado que tanto o ROA quanto o ROI são fortemente afetados pelo tamanho do ativo / base de investimento, onde se o ativo / base de investimento for maior, o ROA ou ROI resultante será menor.