Private Equity vs Venture Capital
O capital de risco e o patrimônio privado têm conceitos semelhantes; nisso, ambos representam uma forma de capital que é contribuída para facilitar o crescimento da empresa em que estão sendo investidos. No entanto, o capital de risco e o capital privado são tipos de capital muito diferentes e são usados em cenários diferentes. Embora os investimentos de capital privado sejam feitos em apenas algumas empresas, os investimentos de capital de risco geralmente são feitos em um número maior e em um conjunto melhor diversificado de empresas. O artigo a seguir explica claramente cada forma de capital e descreve suas diferenças.
Capital de risco
O capital de risco é geralmente o capital inicial que é contribuído para empresas com alto potencial de crescimento e alto risco. O capital de risco é muito importante para pequenas start-ups que não têm acesso a outras formas de capital que podem ser obtidas através da venda de títulos em mercados financeiros ou empréstimos bancários.
O investimento em uma start up por investidores de capital de risco é bastante arriscado com alta probabilidade de fracasso. No entanto, as empresas a serem investidas são escolhidas com cuidado e representam perspectivas de crescimento excepcionais (que pode ser devido à introdução de um produto ou solução nova e inovadora no mercado) e representam uma possibilidade de obter retornos excepcionais no caso de a empresa tem sucesso.
O investidor de capital de risco deterá uma parte do capital das empresas nas quais os investimentos são feitos e terá direito a ações da empresa no caso de decidir abrir o capital com a venda de suas ações em bolsa de valores.
Private Equity
O capital privado é o capital investido em empresas privadas por investidores individuais ou institucionais. O patrimônio privado também pode ser referido como os fundos privados que são investidos na compra de uma empresa pública, desse modo retirando-a da bolsa de valores.
Os fundos de private equity também realizam aquisições alavancadas, onde a dívida é emitida para reunir fundos para a aquisição de uma empresa pública. Essas empresas públicas são adquiridas de forma privada por meio de aquisições para que possam ser revertidas e, finalmente, vendidas a outra empresa ou listadas publicamente.
Os investimentos feitos em uma empresa privada precisam ser comprometidos por períodos mais longos e, portanto, geralmente são feitos por pessoas físicas ou investidores institucionais.
Capital privado e capital de risco
O capital privado e o capital de risco são formas de capital investido em empresas com o objetivo de obter lucros. Os capitalistas de risco geralmente investem em empresas iniciais bastante arriscadas, enquanto os investidores de private equity tendem a investir em empresas mais estáveis e estabelecidas. Os investidores de capital de risco terão que esperar mais tempo para obter o retorno de seu investimento, pois uma pequena start-up leva mais tempo para obter lucros consideráveis. O período de espera para um investidor de private equity será menor, pois o investimento é feito em uma empresa mais estável, madura e estabelecida.
Resumo
Private Equity vs Venture Capital
