Seleção Adversa vs. Risco Moral
Risco moral e seleção adversa são conceitos amplamente usados no campo dos seguros. Ambos os conceitos explicam uma situação em que a seguradora está em desvantagem por não ter todas as informações sobre a perda real ou por ter mais responsabilidade pelo risco contra o qual está segurado. Esses dois conceitos são bastante distintos entre si, embora sejam amplamente mal interpretados. O artigo a seguir tem como objetivo fornecer uma visão geral clara do que é cada conceito, ao lado da explicação de como eles são diferentes entre si.
O que é seleção adversa?
A seleção adversa é a situação em que ocorre uma 'assimetria de informação' quando uma das partes de um negócio tem informações mais atualizadas e precisas do que a outra parte. Isso pode fazer com que a parte com mais informações se beneficie às custas da parte com menos informações. Isso é mais comum em transações de seguro. Por exemplo, existem dois grupos de pessoas na população: aqueles que fumam e aqueles que se abstêm de fumar. É sabido que os não fumantes têm uma vida mais longa e saudável do que os fumantes, porém, a seguradora que comercializa seguros de vida pode desconhecer quem fuma e quem não fuma. Isso significaria que a seguradora cobrará o mesmo prêmio de ambas as partes; no entanto, o seguro adquirido terá mais valor para o fumante do que para o não fumante, pois eles têm mais a ganhar.
O que é risco moral?
Risco moral é uma situação em que uma parte se beneficia da outra por não fornecer informações completas sobre o contrato que as partes estão celebrando, ou no cenário de seguro, isso ocorreria quando o segurado assumisse mais riscos do que normalmente porque eles saiba que a seguradora pagará se ocorrer uma perda. As razões para o risco moral incluem assimetria de informações e o conhecimento de que outra parte além de você mesmo será responsável pelos prejuízos incorridos. Por exemplo, uma pessoa que adquiriu um seguro de vida pode estar disposta a participar de esportes de alto risco sabendo que o seguro cobrirá qualquer perda no caso de algo acontecer ao segurado.
Seleção Adversa vs. Risco Moral
A seleção adversa e o risco moral sempre fazem com que uma parte se beneficie da outra, principalmente porque têm mais informações ou têm níveis mais baixos de responsabilidade, o que abre caminho para uma ação imprudente. A diferença entre os dois é que a seleção adversa ocorre quando a parte que fornece o serviço (como uma seguradora) não tem conhecimento de toda a extensão do risco porque todas as informações não são compartilhadas no momento da celebração do contrato, e o risco moral ocorre quando o O segurado sabe que a seguradora assume todo o risco de perda e irá reembolsar o segurado se ele sofrer uma perda.
Resumo:
Diferença entre seleção adversa e risco moral
• A seleção adversa e o risco moral sempre resultam em uma parte se beneficiando da outra, principalmente porque têm mais informações ou têm níveis mais baixos de responsabilidade que dão lugar a uma ação imprudente.
• A seleção adversa é a situação em que ocorre uma 'assimetria de informação' quando uma das partes de um negócio tem informações mais atualizadas e precisas do que a outra parte.
• O risco moral ocorre quando o segurado sabe que a seguradora assume todo o risco de perda e irá reembolsar o segurado se ele sofrer uma perda.
