O que é uma empresa de investimento?
Uma sociedade de investimento é uma organização financeira cuja principal atividade comercial é manter e gerir títulos financeiros. Esses investimentos são feitos em nome dos investidores que investiram recursos na empresa de investimento. As empresas de investimento podem ser públicas ou privadas. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Morgan Stanley são alguns exemplos de empresas de investimento global. Essas empresas de investimento são diferentes dos bancos comerciais. Enquanto mais tarde gerencia os depósitos e as necessidades de empréstimos de indivíduos e instituições, os bancos de investimento vão além das opções tradicionais de investimento para ajudar os investidores a comprar e vender ações, títulos e outros títulos financeiros.
Tipos de empresas de investimento
Os requisitos de investimento de vários investidores podem ser diferentes de um investidor para outro, dependendo do tipo de retorno que eles exigem e dos riscos que estão dispostos a correr. Alguns investidores preferem ter rendimentos de investimento mais estáveis (por exemplo, pensões ou outros investidores com renda fixa), enquanto outros estão dispostos a assumir riscos significativos na expectativa de retornos mais elevados. O conhecimento sobre as várias opções de investimento é necessário para escolher entre as opções de investimento.
Exchange Traded Funds (ETF)
O comportamento dos títulos negociados em bolsa é frequentemente semelhante ao da negociação de ações em uma bolsa de valores. Um ETF pode ser uma mercadoria, um título ou uma cesta de títulos, como um fundo de índice. Os dividendos são pagos com base nos lucros obtidos aos detentores de títulos de ETF.
Trusts de investimento unitário (UIT)
O UIT é uma estrutura de fundo em que permite que os fundos mantenham ativos e proporcionem lucros que vão direto para os proprietários de unidades individuais, em vez de reinvesti-los no fundo. Hipotecas, equivalentes de caixa e propriedades são tipos comuns de investimentos de um UIT.
Fundos Abertos
Os fundos abertos também são chamados de 'fundos mútuos'. Eles negociam títulos em uma base contínua e os investidores podem comprar e vender títulos a qualquer momento. Devido a isso, a liquidez dos títulos em aberto é alta e o valor patrimonial líquido de um título em aberto é estipulado por um regulador. O período de investimento para fundos abertos pode ser de curto prazo (fundos do mercado monetário) ou longo prazo.
Fundos do mercado monetário
Letras do Tesouro: um título do governo de curto prazo, sem juros, mas emitido com um desconto no preço de resgate
Títulos municipais de curto prazo: títulos de dívida emitidos por governos para financiar projetos de capital
Papel comercial: notas promissórias de curto prazo sem garantia emitidas por empresas
Fundos de longo prazo
Títulos do Tesouro - um título com juros emitido pelo governo
Títulos municipais de longo prazo
Fundos Fechados
Ao contrário dos fundos abertos, eles não têm a oportunidade de ser comprados e vendidos continuamente; portanto, o período de negociação é limitado a um curto período de tempo. Ao final do período, a oferta de compra ou venda de ações será encerrada para novos investidores. O valor patrimonial líquido de um título encerrado depende da demanda e da oferta do respectivo título.
Como funcionam as empresas de investimento
Para negociar títulos, uma empresa de investimento deve estar listada em uma bolsa de valores. As empresas de investimento global de grande escala costumam ser listadas em mais de uma bolsa de valores. As decisões de investimento são tomadas por um gestor do fundo em relação a quais títulos devem ser comprados e vendidos. Existe também um Conselho de Administração independente cuja principal responsabilidade é proteger os interesses dos investidores. O conselho de administração se reúne algumas vezes por ano para avaliar o desempenho da empresa de investimento e oferecer conselhos. O gestor do fundo é geralmente nomeado pelo conselho de administração. Também não é incomum que empresas de investimento invistam em outras instituições financeiras semelhantes.
A alavancagem de investimento é outro aspecto comum associado às empresas de investimento. Gearing são os fundos emprestados geralmente utilizados em planos de investimento de longo prazo que têm a capacidade de gerar retornos por um longo período de tempo. Uma vantagem que as empresas de investimento costumam usufruir é que podem tomar empréstimos a uma taxa mais baixa em comparação com outras empresas.
Algumas empresas de investimento fazem investimentos selecionados, como fundos de hedge, empresas de investimento de capital privado, empresas de investimento imobiliário e empresas de capital de risco. Esses tipos de investimentos seletivos muitas vezes exigem critérios específicos a serem atendidos pelos investidores, a fim de serem qualificados para investir em tais títulos. Esses tipos de investidores são chamados de 'investidores credenciados'.
Por exemplo, para ser categorizado como um investidor credenciado para investir em um fundo de hedge, um investidor deve;
- Têm um patrimônio líquido de mais de US $ 1 milhão, pertencente sozinho ou em conjunto com um cônjuge
- Ganharam $ 200.000 em cada um dos últimos dois anos
- Ganharam $ 300.000 em cada um dos últimos dois anos quando combinados com um cônjuge
- Tenha uma expectativa razoável de fazer a mesma quantia no futuro
