Diferença Chave - Análise Comparativa vs Razão
As informações são comparadas pelas empresas de diferentes formas, a fim de compreender o desempenho atual e planejar o desempenho futuro. A análise comparativa e de índice são dois métodos que fornecem informações sobre uma empresa. A principal diferença entre a análise comparativa e a análise de índice é que a análise comparativa compara informações comparativas entre empresas e tempos, enquanto a análise de índice é uma forma de usar as informações nas demonstrações financeiras da empresa para avaliar a lucratividade, atividade, liquidez e solvência.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença principal
2. O que é análise comparativa
3. O que é análise de razão
4. Comparação lado a lado - Análise comparativa vs análise de razão
O que é análise comparativa?
Numa análise comparativa, as informações das demonstrações financeiras de uma empresa são comparadas com as dos anos anteriores ou com outras empresas semelhantes.
Comparação com anos anteriores
É vital para uma empresa crescer continuamente. Para poder identificar se isso aconteceu e como aconteceu, as informações do exercício anterior devem ser comparadas com o período atual. Muitas empresas fornecem os resultados do último exercício financeiro em uma coluna ao lado dos resultados do ano corrente para facilitar a comparação. As demonstrações financeiras de empresas públicas são fáceis de comparar, uma vez que sua preparação segue um formato padrão.
Por exemplo
Artigo Diff meio antes da tabela
| Declaração de renda da ABC Ltd para o ano encerrado em 2016-12-31 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Vendas | 520 | 488 |
| Custo das vendas | (375) | (370) |
| Lucro bruto | 145 | 118 |
Ao olhar para a tabela acima, os usuários do extrato podem ver claramente que o lucro bruto aumentou de 2015 para 2016.
Comparação com outras empresas
Isso é conhecido como 'benchmarking'. Comparar as informações financeiras com empresas do mesmo setor traz muitos benefícios. Essas empresas semelhantes geralmente são concorrentes, portanto, o desempenho delas em relação à empresa pode ser analisado por meio de benchmarking. Os resultados desse exercício são mais eficazes quando empresas de tamanho e produto semelhantes são comparadas.
Por exemplo, Coca-Cola e Pepsi, Boeing e Airbus
O que é análise de proporção
A análise de proporção é uma técnica muito importante usada para analisar as informações financeiras. Normalmente, a análise do índice é realizada no final do período de contabilidade financeira. As quantidades nas demonstrações financeiras de fim de ano são usadas para calcular os índices. As demonstrações financeiras de fim de ano fornecem informações sobre os resultados alcançados durante o ano e a situação atual da empresa, fornecendo os valores de ativos, passivos e patrimônio líquido que detém. Embora úteis, são preparados principalmente para fins de apresentação e regulamentação e têm pouco valor para a compreensão do que essas informações significam e como podem ser utilizadas na tomada de decisões futuras. Essas limitações são tratadas por meio da Análise de Razão.
Continuando com o exemplo acima, Por exemplo, a relação da margem bruta (Vendas / Lucro bruto) pode ser usada para calcular em quanto o lucro bruto aumentou em relação a 2015. A margem bruta para 2015 é de 24% e aumentou para 28% em 2016.
Ele fornece uma interpretação dos índices calculados e, dependendo se o resultado é positivo ou negativo, a administração pode decidir quais ações serão tomadas para a melhoria do futuro.
Por exemplo, o rácio dívida / capital próprio é um reflexo da estrutura de financiamento da empresa e reflecte o montante da dívida como parte do capital. Isso deve ser mantido em um determinado nível; se o índice for muito alto, indica que a empresa se financia principalmente por meio de dívidas, o que é altamente arriscado. Por outro lado, o financiamento de capital é mais caro do que o financiamento de dívida, pois os juros pagos sobre a dívida são dedutíveis do imposto. Assim, dependendo do índice, a administração pode decidir qual deve ser a futura estrutura de financiamento.
Existem 4 categorias principais de rácios e vários rácios são calculados para cada categoria. Algumas das proporções mais comuns são as seguintes.
Figura 1: Índices financeiros comuns
A análise de índices também é um tipo de análise comparativa, uma vez que os índices são frequentemente comparados com índices anteriores e com empresas semelhantes. Ao contrário da análise comparativa em que as informações são comparadas em termos absolutos, a análise de razão ajuda a comparar em termos relativos; assim, o tamanho da empresa não é um problema na análise. No entanto, o cálculo dos índices é baseado em informações postadas e às vezes os acionistas estão mais preocupados em receber previsões sobre o futuro.
Qual é a diferença entre análise comparativa e análise de razão?
Análise Comparativa vs Razão |
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| A análise comparativa é usada principalmente para comparar informações com o período contábil anterior e outras empresas. | A análise de índices é usada principalmente para interpretar informações financeiras e tomar decisões futuras. |
| Natureza | |
| Isso pode ser quantitativo e qualitativo. | Isso é de natureza quantitativa. |
| Tamanho da empresa | |
| Empresas de tamanhos diferentes não podem ser comparadas | Empresas de tamanhos diferentes podem ser comparadas |
