Diferença chave - subsidiária x associada
As empresas podem deter diversos graus de participação em outras empresas, adquirindo uma participação acionária. A parcela da participação acionária decide o poder e outros direitos que a empresa terá sobre a holding. Esses tipos de sociedades holding podem assumir duas formas principais, a saber, subsidiárias ou associadas. A empresa que detém uma participação em outra empresa é designada por 'empresa-mãe'. A principal diferença entre Subsidiária e Associada é que, embora a subsidiária seja uma empresa em que a controladora é o acionista majoritário, a controladora mantém uma posição minoritária em uma associada.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença principal
2. O que é uma subsidiária
3. O que é um associado
4. Comparação lado a lado - subsidiária x associado
5. Resumo
O que é uma subsidiária
Os critérios de reconhecimento e contabilização da Subsidiária são regidos pela IAS 27- 'Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas'. De acordo com o IAS 27, Subsidiária é definida como uma entidade sobre a qual a controladora exerce controle, ou seja, o poder de governar os assuntos financeiros e operacionais e de obter benefícios de suas atividades. Para fazer isso, a controladora deve adquirir um percentual de participação superior a 50% na holding. Além disso, a controladora deve ser estruturada como uma entidade comercial independente para obter uma Subsidiária.
Mesmo com a porcentagem suficiente de propriedade; atender aos critérios a seguir é vital para exercer controle.
- Ter mais da metade dos direitos de voto em virtude de um acordo com outros investidores, ou
- Para reger as políticas financeiras e operacionais da entidade segundo um estatuto ou um acordo; ou
- Nomear ou destituir a maioria dos membros do conselho de administração; ou
- Para obter a maioria dos votos em uma reunião do conselho de administração
As empresas mais prestigiadas do mundo, como Boeing, Nestlé e Microsoft possuem muitas subsidiárias.
Figura 1: Principais subsidiárias da Nestlé, maior fabricante mundial de alimentos
Razões para adquirir subsidiária
Obtenção de acesso a novos mercados
Fazer um investimento substancial em um mercado desconhecido pode ser um risco significativo que muitas empresas não estão dispostas a correr. Este risco pode ser mitigado através da aquisição de uma empresa já estabelecida.
Eliminando a competição
Algumas empresas adquirem o controle acionário dos concorrentes, as decisões dos concorrentes podem ser controladas para combater a concorrência
O comportamento de compra do consumidor não é interrompido
Mesmo depois de adquirir uma participação da controladora, a subsidiária continuará seus negócios. Como resultado, os clientes da Subsidiária tornam-se indiretamente clientes da controladora.
Melhor utilização do excesso de financiamento
A aquisição de subsidiárias não é para todos, uma vez que requer montantes substanciais de capital. Apenas uma empresa com fundos excedentes pode ter interesse em adquirir uma participação em outra empresa. Esse tipo de investimento é de longo prazo com maior capacidade de resultar em maior valor para a controladora.
Os resultados financeiros de uma subsidiária devem ser incorporados às demonstrações financeiras da controladora. Isso é feito contabilizando os ativos, passivos, receitas e despesas da Subsidiária de propriedade da controladora.
Por exemplo, ABC Ltd é uma empresa controladora que detém 60% da DEF Ltd. Assim, 60% dos ativos, passivos, receitas e despesas da DEF Ltd. serão registrados nos livros da ABC Ltd.
O que é um Associado
De acordo com o IAS 28- 'Investimentos em Associadas', um Associado é referido como uma entidade em que a controladora pode exercer influência significativa, mas não controle. Se a controladora adquirir uma porcentagem de propriedade entre 20% -50% na holding, a controladora tem o direito de influenciar as decisões financeiras, operacionais e outras do Associado. O IAS 28 especifica os critérios para ter influência significativa conforme a seguir.
- Representação no conselho de administração ou órgão de governo equivalente do Associado
- Participação no processo de formulação de políticas
- Transações materiais entre os pais e o Associado
- Intercâmbio de pessoal administrativo
- Fornecimento de informações técnicas essenciais
A associada é inicialmente registrada ao custo e subsequentemente ajustada para refletir a parcela do investidor nos ativos líquidos da associada. Às vezes, comprar o controle acionário de outra empresa, especialmente de um concorrente, pode ser difícil; assim, um Associado é uma opção atraente de investimento. Depois que uma participação no Associado é comprada, a controladora tem a oportunidade de aumentar a participação acionária até o controle no futuro.
Qual é a diferença entre Subsidiária e Associada?
Artigo Diff meio antes da tabela
Subsidiária vs Associada |
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| A Controladora é acionista majoritária da Controlada (controle). | A controladora é um acionista minoritário da Associada (influência significativa). |
| Porcentagem de propriedade | |
| A controladora precisa comprar uma ação que exceda 50% da Subsidiária. | Se o pai possui uma participação entre 20% -50%, um Associado pode ser contabilizado. |
| Normas de Contabilidade | |
| O IAS 27 especifica os critérios relativos à contabilização da Controlada. | Os associados são regulamentados pela IAS 28. |
Resumo - Subsidiária x Associada
A subsidiária e o associado oferecem uma oportunidade para as empresas buscarem estratégias de crescimento rápido e entrar em mercados restritos. A principal diferença entre controlada e coligada está sujeita ao percentual de participação e ao grau de controle ou influência exercido pela controladora. Os investimentos em subsidiárias e associadas são praticados por muitas empresas estabelecidas pelos seus resultados positivos comprovados e pelo valor criado.
