Diferença-chave - Derivativos vs Futuros
A principal diferença entre derivativos e futuros é que os derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente, enquanto os futuros são um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou instrumento financeiro específico a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Devido ao crescimento constante dos mercados financeiros, vários investidores investem cada vez mais em muitos instrumentos financeiros. Esses instrumentos acarretam riscos financeiros, pois seu valor está sujeito a flutuações. Os derivativos são usados para eliminar esses riscos, proporcionando segurança para uma transação futura, incluindo derivativos. Portanto, a relação entre derivativos e futuros é que os futuros são uma forma de derivativos.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença fundamental
2. O que são derivativos
3. O que são futuros
4. Comparação lado a lado - Derivativos x futuros
5. Resumo
O que são derivados?
Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente. Os derivativos são usados para proteger riscos financeiros (para reduzir o risco de um ativo financeiro em relação à incerteza de qual será o seu valor futuro) e abaixo são as formas de derivativos amplamente utilizadas.
Formas de Derivados
Para a frente
Um contrato a termo é um contrato entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço especificado em uma data futura. Os forwards são instrumentos de balcão (OTC), o que significa que podem ser personalizados de acordo com qualquer requisito de transação entre duas partes sem uma troca estruturada.
Futuros
Um futuro é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria particular ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Futuros são instrumentos negociados em bolsa, o que significa que tais contratos são negociados apenas em bolsas estruturadas e estão disponíveis apenas em tamanhos padrão.
Opções
Uma opção é um direito, mas não uma obrigação de comprar ou vender um ativo financeiro em uma data específica a um preço pré-acordado. Existem dois tipos principais de opções, 'opção de compra' e 'opção de venda'. Uma opção de compra é um direito de comprar, enquanto a opção de venda é um direito de vender. As opções podem ser negociadas em bolsa ou instrumentos de balcão.
Trocas
Um swap é um derivativo por meio do qual duas partes chegam a um acordo para trocar instrumentos financeiros. Embora o instrumento subjacente possa ser qualquer título, os fluxos de caixa são comumente trocados em swaps. As trocas são instrumentos de balcão.
O que são futuros?
Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou instrumento financeiro específico a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Futuros são instrumentos negociados em bolsa, portanto, são negociados em bolsa de futuros. Alguns contratos futuros exigem a entrega física do ativo subjacente, enquanto outros são liquidados em dinheiro.
Vantagens de Futuros
Alta liquidez
Os futuros são derivativos de alta liquidez (convenientes para comprar e vender rapidamente), pois são negociados em bolsa.
Baixo risco de default
Uma vez que são regulados por câmbio, os contratos futuros têm um baixo risco de inadimplência em comparação com derivativos, como forwards.
Taxas de baixa comissão
Os encargos de comissão a pagar pela negociação de futuros são relativamente baixos em comparação com outros derivados
Desvantagens de Futuros
Falta de Personalização
Como os contratos de futuros são instrumentos padronizados disponíveis em tamanhos padrão, eles não podem ser feitos sob medida para as necessidades da transação.
Requisito de Depósito Mínimo
Há uma exigência de depósito mínimo a ser cumprida antes de se obter um contrato futuro, portanto, às vezes; o benefício obtido com as baixas taxas de comissão pode ser compensado com o depósito.
Figura 01: Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade é a maior bolsa de futuros em 2015
Qual é a diferença entre Derivatives e Futures?
Artigo Diff meio antes da tabela
Derivativos vs Futuros |
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| Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo subjacente. | Futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou instrumento financeiro específico a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. |
| Natureza | |
| Os derivativos podem ser negociados em bolsa ou instrumentos de balcão. | Os futuros são instrumentos negociados em bolsa. |
| Tipos | |
| A termo, futuros, opções e swaps são tipos populares de derivativos. | Futuros são um tipo de instrumentos derivativos. |
Resumo - Derivativos vs Futuros
A diferença entre derivativos e futuros depende principalmente de seu escopo; os derivativos são de escopo mais amplo, pois envolvem muitas técnicas, enquanto os contratos de futuros são de escopo restrito. O objetivo de ambos é semelhante, pois tentam mitigar o risco de uma transação que ocorrerá no futuro. Em 2010, estimou-se que o mercado mundial de derivativos ultrapassou US $ 1,2 quatrilhão. Além disso, o CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange e Chicago Board of Trade) se tornou a maior bolsa de futuros do mundo em 2015, com mais de US $ 1 quatrilhão em vendas.
