Trocar vs Avançar
Os derivativos são instrumentos financeiros especiais que derivam seu valor de um ou mais ativos subjacentes. As alterações nos movimentos, nos valores dos ativos subjacentes, afetam a forma como o derivado é utilizado. Os derivativos são usados para fins de hedge e especulação. O artigo a seguir examina mais de perto dois tipos de derivativos, os swaps e os forwards, e destaca claramente como cada tipo de derivado é diferente e semelhante um ao outro.
frente
Um contrato a prazo é um contrato que promete a entrega do ativo subjacente, em uma data de entrega futura especificada, a um preço acordado estabelecido no contrato. Os contratos a termo não são padronizados e podem ser customizados de acordo com os requisitos de quem firma o contrato. Portanto, eles também não são negociados em bolsas formais e, em vez disso, são negociados como um título de balcão. Um contrato de futuros atua como uma obrigação que deve ser cumprida por ambas as partes. Deve ser realizada uma liquidação física em que o ativo subjacente será entregue ao preço especificado, ou uma liquidação em dinheiro pode ser feita para o valor de mercado do derivativo no momento do vencimento.
Por exemplo, um agricultor brasileiro de grãos de café pode firmar um contrato a termo com a Nestlé de 100.000 libras de grãos de café por US $ 2 por libra em 1º de janeiro de 2010. Um contrato a termo pode beneficiar tanto o fazendeiro quanto a empresa Nestlé, pois fornece ao fazendeiro um garantia de que os grãos de café serão comprados a um preço previamente acordado, e também beneficiará a Nestlé, pois agora eles sabem o custo de compra de café no futuro, o que pode ajudá-los em seu planejamento e ao mesmo tempo reduzir qualquer incerteza nas flutuações de preços.
Troca
Um swap é um contrato firmado entre duas partes que concordam em trocar fluxos de caixa em uma data definida no futuro. Os investidores geralmente usam swaps para alterar suas posições de titularidade de ativos sem ter que liquidar o ativo. Por exemplo, um investidor que mantém ações de risco em uma empresa pode trocar o retorno dos dividendos por um fluxo de renda constante de risco mais baixo sem vender as ações de risco. Existem dois tipos comuns de trocas; swaps de moeda e swaps de taxas de juros.
Um swap de taxa de juros é um contrato entre duas partes que lhes permite trocar os pagamentos das taxas de juros. Um swap de taxa de juros comum é um swap fixo para flutuante em que os pagamentos de juros de um empréstimo com taxa fixa são trocados pelos pagamentos de um empréstimo com taxa flutuante. Um swap de moeda ocorre quando duas partes trocam fluxos de caixa denominados em moedas diferentes.
Qual é a diferença entre Forward e Swap?
A termo e os swaps são tipos de derivativos que ajudam organizações e indivíduos a se protegerem contra riscos. A proteção contra perdas financeiras é importante em locais de mercado voláteis, e contratos futuros e swaps fornecem ao comprador de tais instrumentos a capacidade de se proteger contra o risco de perdas. Outra semelhança entre swaps e forwards é que ambos não são negociados em bolsas organizadas. A principal diferença entre esses dois derivativos é que os swaps resultam em uma série de pagamentos no futuro, enquanto o contrato a termo resultará em um pagamento futuro.
• Derivativos são instrumentos financeiros especiais que derivam seu valor de um ou mais ativos subjacentes. Forwards e swaps são tipos de derivativos que ajudam organizações e indivíduos a se protegerem contra riscos.
• Um contrato a termo é um contrato que promete a entrega do ativo subjacente, em uma data de entrega futura especificada, a um preço acordado estabelecido no contrato.
• Um swap é um contrato celebrado entre duas partes que concordam em trocar fluxos de caixa em uma data definida no futuro.
• A principal diferença entre esses dois derivativos é que os swaps resultam em uma série de pagamentos no futuro, enquanto o contrato a termo resultará em um pagamento futuro.
