Diferença principal - investidores anjo x capitalistas de risco
Os investidores-anjo e os capitalistas de risco (VC) são dois tipos de investidores que se especializam em investir em empresas e empreendedores iniciantes de pequena escala. A aquisição de fundos para fins de expansão costuma ser uma limitação para essas empresas iniciantes, uma vez que elas não têm acesso aos mercados de ações ou a capacidade de obter lucros significativos no curto prazo. Tanto os investidores anjos quanto os capitalistas de risco estão interessados em investir em propostas de negócios sólidas que possam ser transformadas em empreendimentos lucrativos ao longo do tempo. A principal diferença entre investidores anjo de negócios e capitalistas de risco é que os investidores anjo contribuem para as empresas iniciantes com sua riqueza pessoal, enquanto os capitalistas de risco investem os fundos acumulados por meio de um pool de investidores.
Quem são os investidores anjo?
Investidores-anjo são investidores que investem em empreendedores e empresas iniciantes de pequena escala. Eles também são conhecidos como investidores privados ou investidores informais. Esses investidores geralmente têm um alto patrimônio líquido. Eles também têm experiência em negócios que pode ajudar empreendedores e empresas iniciantes na tomada de decisões. O principal objetivo dos investidores anjo é obter retorno financeiro com o investimento em novos negócios com alto potencial de crescimento.
Os investidores anjos são geralmente empreendedores de sucesso ou ex-funcionários que ocuparam cargos de alta gerência em organizações de renome. Diferentes investidores anjo podem mostrar interesses em diferentes tipos de negócios. Por exemplo, um ex-funcionário sênior em uma organização com base em TI pode gostar de atuar como um investidor anjo para uma empresa iniciante de TI. A seleção de uma empresa que lhe seja familiar também permite ao investidor anjo emprestar sua experiência operacional ou técnica, além de apoio financeiro.
Os investimentos feitos por investidores anjo podem ser descritos como investimentos de alto risco, uma vez que o sucesso ou o fracasso de empresas iniciantes é desconhecido. Se o novo negócio não atingir os resultados pretendidos, os investidores perderão seus recursos investidos. Assim, eles demandam retornos maiores; um retorno de 20% -30% pode ser geralmente esperado por um anjo em média. Às vezes, os investidores anjos também podem adquirir uma participação acionária na empresa.
Quem são os capitalistas de risco?
O capital de risco é uma forma de capital privado, e os capitalistas de risco são empresas que possuem um grupo de investidores privados que financiam pequenas empresas iniciantes. O capital de risco também é chamado de 'capital de risco' devido ao seu risco inerente. Eles têm interesse em recuperar suas finanças com o máximo retorno e participar ativamente das decisões do negócio.
O financiamento de capital de risco pode ser difícil de ser adquirido por uma empresa, a menos que tenha uma proposta de negócio atraente e objetivos claros para o futuro, uma vez que os capitalistas de risco geralmente têm várias pequenas empresas semelhantes nas quais podem investir. Além disso, os retornos exigidos pelos capitalistas de risco são altos e a taxa mínima de retorno esperada é de cerca de 20% dos lucros ao ano. Uma vez que o negócio esteja adequadamente estabelecido, a empresa de capital de risco irá exercer uma estratégia de saída para se retirar do negócio. Existem 4 rotas de saída comumente exercidas para capitalistas de risco conforme abaixo.
Das opções acima, as mais comumente exercidas são a Oferta Pública Inicial e as Fusões e Aquisições. Quando o negócio está listado em uma bolsa de valores, os investidores podem decidir quando e por que preço as ações serão negociadas; esta é uma oportunidade de obter acesso a um grande grupo de investidores potenciais. Além disso, se o negócio floresceu e se estabeleceu com sucesso no momento da execução das rotas de saída, os potenciais investidores podem ver o negócio como uma oportunidade atraente de investimento. Como resultado, um preço de ação melhorado pode ser esperado. Além disso, se o negócio está indo bem, pode haver outras empresas interessadas que desejam adquirir o negócio. A recompra e venda de ações a outro investidor estratégico são opções menos exercidas como estratégia de saída por capitalistas de risco. O período normal antes que as empresas de capital de risco considerem uma estratégia de saída pode variar de 3 a 7 anos e pode ser ainda mais em diferentes situações.
Qual é a diferença entre Angel Investors e Venture Capitalists?
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Investidores anjo vs capitalistas de risco |
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| Os investidores anjos são indivíduos de alto patrimônio líquido que podem contribuir com grandes quantias de riqueza pessoal. | Os capitalistas de risco adquirem fundos para investir em empresas iniciantes por meio de um pool de investidores. |
| Devoluções esperadas | |
| Os retornos esperados geralmente variam entre 20% -30% dos lucros ao ano. | A expectativa de retorno mínimo é de cerca de 20% dos lucros ao ano. |
| Envolvimento em atividades comerciais | |
| A função principal é consultiva, a menos que haja uma participação acionária. | Os capitalistas de risco estão ativamente envolvidos na tomada de decisões do negócio. |
