Diferença Entre O índice De Dívida E O índice De Dívida Em Relação Ao Patrimônio Líquido

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 08:41

Diferença-chave - Índice de dívida vs Índice de dívida para patrimônio

As empresas buscam várias estratégias de crescimento e expansão com a intenção de obter lucros maiores. O financiamento de tais opções estratégicas é frequentemente analisado usando requisitos de capital, onde uma empresa pode usar capital, dívida ou uma combinação de ambos. A maioria das empresas tenta manter uma mistura adequada de dívida e patrimônio para obter os benefícios de ambos. A principal diferença entre o índice de endividamento e o índice de endividamento é que, enquanto o índice de endividamento mede o valor da dívida como proporção dos ativos, o índice de endividamento calcula quanta dívida uma empresa possui em comparação com o capital fornecido pelos acionistas.

CONTEÚDO

1. Visão geral e diferença principal

2. O que é índice de dívida

3. O que é índice de dívida sobre patrimônio líquido

4. Comparação lado a lado - Índice de dívida versus índice de dívida sobre patrimônio líquido

5. Resumo

O que é índice de dívida

O índice de dívida é uma medida da alavancagem da empresa. Alavancagem é o montante da dívida contraída como resultado de decisões de financiamento e investimento. Isso fornece uma interpretação de qual proporção de ativos são financiados com dívida. Quanto maior o componente da dívida, maior o risco financeiro enfrentado pela empresa. Esse índice também é conhecido como índice dívida / ativos e é calculado da seguinte forma.

Índice de dívida = dívida total / ativos totais * 100

Dívida total

Inclui dívidas de curto e longo prazo

Dívida de curto prazo

Estes são os passivos circulantes que vencem dentro de um ano

Por exemplo, contas a pagar, juros a pagar, receita não obtida

Dívida de longo prazo

Os passivos de longo prazo são exigíveis em um período superior a um ano

Por exemplo, empréstimo bancário, imposto de renda diferido, títulos hipotecários

Total de ativos

Os ativos totais são compostos por ativos de curto e longo prazo.

Ativos de curto prazo

Geralmente referido como ativo circulante, estes podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano.

Por exemplo, contas a receber, pagamentos antecipados, estoque

Ativos de longo prazo

Estes são ativos não circulantes que não devem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano

Por exemplo, terrenos, edifícios, máquinas

Vantagens do Financiamento da Dívida

Fornece taxas de juros mais baixas

As taxas de juros a pagar sobre dívidas são geralmente mais baixas em comparação com os retornos esperados pelos acionistas.

Evite dependência excessiva de financiamento de capital

O financiamento de capital é caro em comparação com o financiamento de dívida, uma vez que a economia de impostos pode ser feita sobre a dívida, enquanto o capital é imposto a pagar

Desvantagens do Financiamento da Dívida

Preferência do investidor por empresas com pouca orientação

Muitas empresas foram declaradas falidas devido às enormes dívidas que contraíram, incluindo algumas das empresas mais populares do mundo, como Enron, Lehman Brothers e WorldCom. Uma vez que dívida alta indica alto risco, os investidores podem hesitar em investir nessas empresas

Restrições na obtenção de financiamento

Os bancos dão atenção especial ao índice de endividamento existente antes de conceder novos empréstimos, uma vez que podem ter uma política de não conceder empréstimos a empresas que excedam um determinado percentual de alavancagem.

O que é a relação dívida / patrimônio

O índice dívida / patrimônio é um índice usado para medir a alavancagem financeira de uma empresa, calculado pela divisão do passivo total da empresa pelo seu patrimônio líquido. Isso é comumente referido como 'razão de engrenagens'. O índice D / E indica a quantidade de dívida que uma empresa está utilizando para financiar seus ativos, em relação ao valor representado no patrimônio líquido. Isso pode ser calculado como, Rácio dívida / capital próprio = dívida total / capital total * 100

O patrimônio líquido total é a diferença entre os ativos totais e passivos totais

O índice dívida / patrimônio líquido deve ser mantido a uma taxa desejável, o que significa que deve haver uma mistura apropriada de dívida e patrimônio líquido. Não existe uma proporção ideal, pois muitas vezes varia dependendo das políticas da empresa e dos padrões da indústria.

Por exemplo, uma empresa pode decidir manter uma relação dívida / patrimônio de 40:60. Isso significa que 40% da estrutura de capital será financiada por meio de empréstimos enquanto os outros 60% serão compostos por capital próprio.

Em geral, maior a proporção da dívida; maior o risco; assim, o montante da dívida é decidido predominantemente pelo perfil de risco da empresa. As empresas que estão entusiasmadas em assumir mais riscos tendem a usar o financiamento de dívidas em comparação com organizações avessas ao risco. Além disso, as empresas que buscam estratégias de alto crescimento e expansão também preferem tomar mais empréstimos para financiar seu crescimento em um período de tempo relativamente curto.

Figura_1: Comparando o índice de dívida e o índice de endividamento pode mostrar a contribuição separada de ativos e patrimônio para cobrir a dívida

Qual é a diferença entre Índice de dívida e Índice de dívida em relação ao patrimônio?

Artigo Diff meio antes da tabela

Índice de dívida vs Índice de dívida para patrimônio
O índice de dívida mede a dívida como uma porcentagem do total de ativos.	O índice dívida / patrimônio líquido mede a dívida como uma porcentagem do patrimônio líquido total.
Base
O índice de dívida considera quanto capital vem na forma de empréstimos.	O índice dívida / patrimônio líquido mostra até que ponto o patrimônio líquido está disponível para cobrir os passivos circulantes e não circulantes.
Fórmula de Cálculo
Índice de dívida = dívida total / ativos totais * 100	Rácio dívida / capital próprio = dívida total / capital total * 100
Interpretação
O Índice de dívida é frequentemente interpretado como um índice de alavancagem.	O índice de endividamento é frequentemente interpretado como um índice de alavancagem.

Resumo - Índice de dívida e Índice de dívida em relação ao patrimônio líquido

A diferença entre o índice de endividamento e o índice de endividamento depende principalmente de se a base de ativos ou de patrimônio líquido é usada para calcular a parcela da dívida. Ambos os índices são afetados pelos padrões da indústria, onde é normal ter dívidas significativas em algumas indústrias. O setor financeiro e as indústrias de capital intensivo, como aeroespacial e construção, são normalmente empresas altamente orientadas.