Diferença Entre ETF E Fundo Gerenciado

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 08:41

Diferença chave - ETF vs Fundo Gerenciado

A principal diferença entre ETF e fundo gerenciado é que o ETF é um fundo de investimento normalmente projetado para rastrear um índice, uma mercadoria ou títulos onde o valor do fundo depende do investimento subjacente, enquanto, em um fundo gerenciado, investidores que compartilham objetivos de investimento semelhantes fundos de pool e o fundo é gerido por um gestor de fundos. O investimento em um ETF ou fundo administrado está sujeito aos seus riscos e benefícios e esses são métodos relativamente novos e avançados de investimento em comparação com as opções de investimento tradicionais, como ações ordinárias e títulos.

CONTEÚDO

1. Visão geral e diferença principal

2. O que é um ETF

3. O que é um fundo gerenciado

4. Comparação lado a lado - ETF vs Fundo gerenciado

5. Resumo

O que é ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimento normalmente projetado para rastrear um índice, uma mercadoria ou títulos onde o valor do fundo depende do investimento subjacente. Os investidores podem comprar ações na bolsa de valores. Os ETFs são fundos abertos, em que o tamanho do fundo aumenta quando mais investidores contribuem com dinheiro e o tamanho do fundo diminui quando os investidores retiram dinheiro.

As ações de um ETF são semelhantes às ações ordinárias e podem ser negociadas com um prêmio ou desconto em relação ao investimento subjacente; no entanto, essa diferença é geralmente mínima quando o preço da ação do ETF reflete o valor do fundo de investimento. Os investidores recebem dividendos conforme o retorno do seu investimento e os ganhos ou perdas de capital serão aplicáveis no momento da venda das ações.

Abaixo estão alguns exemplos dos fundos ETF amplamente negociados que rastreiam um índice.

Artigo Diff meio antes da tabela

ETF	Índice
Recibo de depósito da Standard & Poor's (SPDR)	Índice S&P 500
IMW	Índice Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Figura 01: Índice S&P 500

Normalmente, os ETFs têm um índice de despesas mais baixo em comparação com fundos mais administrados e as taxas de administração são de 0,07% em comparação aos fundos administrados. Além disso, os ETFs são investimentos altamente líquidos, uma vez que são negociados como ações ordinárias. No entanto, como o desempenho do ETF está vinculado a um índice, ele é diretamente influenciado pelas flutuações do índice.

O que é um fundo gerenciado?

Um fundo administrado é um pool de fundos investidos por vários investidores que compartilham objetivos de investimento semelhantes. Um gestor de fundos profissional é nomeado para administrar o fundo e investir o dinheiro do fundo em nome dos investidores de acordo com os objetivos de investimento esperados. Os investidores podem comprar unidades de participação em um fundo administrado, o que é semelhante a comprar ações de uma empresa. Conforme o valor dos investimentos do fundo aumenta ou diminui, o preço unitário do fundo flutua de acordo. Existem dois tipos principais de fundos administrados conforme a seguir.

Fundos de ativo único

Esses fundos investem em uma única classe de ativos; por exemplo, renda fixa, propriedade ou ações

Multi-ativos ou fundos diversificados

Fundos de múltiplos ativos ou diversificados, investem em uma variedade de classes de ativos e setores. A estratégia de investimento do fundo administrado em particular determina o mix de ativos.

Figura 02: Tipos de fundos administrados

Os fundos administrados podem ser um bom investimento, pois oferecem diversificação, dando aos investidores a oportunidade de investir em uma ampla gama de valores mobiliários, onde podem fazer investimentos regulares. No entanto, estes são geralmente investimentos altamente ilíquidos e altas taxas de gestão são pagas ao gestor do fundo pela gestão do fundo.

Qual é a diferença entre ETF e Managed Fund?

ETF vs Fundo Gerenciado
ETF é um fundo de investimento normalmente projetado para rastrear um índice, uma commodity ou títulos onde o valor do fundo depende do investimento subjacente.	Um fundo administrado é um pool de fundos investidos por vários investidores que compartilham critérios de compra de metas de investimento semelhantes.
Método de Aquisição de Ações
As ações do ETF são adquiridas como ações ordinárias.	As ações em fundos administrados são adquiridas por meio de um administrador de fundos.
Risco
EFTs são investimentos altamente arriscados devido à dependência de um índice.	O risco em fundos administrados varia de fundo para fundo.
Taxas de Gestão
EFTs incorrem em baixas taxas de administração.	As altas taxas de administração são pagas em fundos administrados.

Resumo - ETF vs Fundo Gerenciado

A diferença entre ETF e fundos administrados existe no que diz respeito a vários critérios, como a natureza do risco, a forma de aquisição de ações e o valor das taxas de desempenho. A seleção entre estas duas opções deve ser feita de acordo com a preferência e apetite de risco dos respetivos investidores. No ETF, os investidores estão mais envolvidos, pois isso é semelhante à negociação de ações ordinárias, ao passo que, nos fundos administrados, o papel do investidor é limitado, uma vez que o gestor do fundo toma as decisões e gerencia ativamente o fundo.