Diferença chave - crise de crédito vs recessão
A crise de crédito e a recessão são dois aspectos principais da macroeconomia, o que significa que afetam a economia como um todo - não especificamente um grupo de indivíduos ou empresas. Ambos resultam em consequências negativas ao diminuir a confiança dos investidores e consumidores. A principal diferença entre a crise de crédito e a recessão é que a crise de crédito é uma situação em que a capacidade de escavação enfraquece devido à falta de fundos disponíveis no mercado financeiro, enquanto a recessão é a redução do nível de atividade empresarial na economia. A relação entre os dois é que uma recessão costuma ser seguida por uma crise de crédito.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença fundamental
2. O que é restrição de crédito
3. O que é recessão
4. Comparação lado a lado - restrição de crédito vs recessão
5. Resumo
O que é a trituração de crédito?
Uma crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento enfraquece devido à falta de fundos disponíveis no mercado financeiro. Isso acontece quando os credores têm fundos limitados disponíveis para emprestar ou não estão dispostos a emprestar fundos adicionais. Outro motivo que pode causar o mesmo é que o custo do empréstimo pode ser muito alto, tornando-o inacessível para muitos mutuários. A seguir estão as principais causas de uma crise de crédito.
Relutância dos bancos comerciais em emprestar fundos devido às altas taxas de inadimplência
Quando as instituições financeiras sofreram perdas com empréstimos anteriores, geralmente não querem ou não podem emprestar. Na maioria dos casos, as hipotecas são mantidas como garantia do empréstimo e, em caso de inadimplência, os bancos tentam vender os imóveis para recuperar os fundos. Se os preços dos imóveis caírem, o banco não conseguirá cobrir o valor do empréstimo e, portanto, terá prejuízo.
Limite mínimo para bancos comerciais
Os bancos comerciais têm um montante mínimo de reserva de fundos que devem manter e, quando o banco atinge esse nível mínimo, eles tomam emprestado do banco central. Isso geralmente é feito na forma de empréstimos de curto prazo. A determinação da taxa bancária geralmente é feita trimestralmente para controlar a oferta de moeda na economia.
Uma crise de crédito pode causar sérios danos à economia ao diminuir o crescimento econômico por meio da diminuição da liquidez do capital.
Por exemplo, a crise de crédito mais recente iniciada em 2007, também conhecida como 'crise financeira global', é considerada a pior desaceleração econômica dos últimos tempos. Começou no mercado de hipotecas nos EUA e continuou a afetar um grande número de países desenvolvidos e em desenvolvimento.
Figura 01: crise de crédito de 2007 começou no mercado de hipotecas subprime nos EUA
O que é recessão?
Recessão é definida como a redução do nível de atividade empresarial da economia. Se uma economia experimenta uma taxa de crescimento econômico negativa conforme o Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então, diz-se que a economia está em recessão.
Causas para recessão
Uma recessão é causada pelos seguintes fatores.
Inflação
A inflação pode ser mencionada como o contribuinte mais significativo para a recessão, conforme ilustrado abaixo.
Guerra, desastres naturais e formas semelhantes de destruição
Os recursos de uma economia são erradicados e desperdiçados devido a guerras e desastres naturais e o PIB pode ser seriamente afetado em caso de destruição em escala significativa.
Políticas governamentais
Os governos implementam diferentes políticas, como controle de salários e preços, a fim de controlar a oferta de moeda na economia. Estes podem ser considerados desfavoráveis para investidores e empresas, com isso a atividade econômica diminuirá.
Desemprego
Devido à alta inflação e ao aumento do custo de produção, as empresas tiveram que demitir funcionários. Isso causa uma redução na quantidade de bens e serviços produzidos.
A recessão faz parte do ciclo de negócios, nenhuma economia pode crescer continuamente sem sofrer quaisquer efeitos negativos. Portanto, as recessões são um tanto inevitáveis. No entanto, os efeitos negativos da recessão podem ser controlados para reduzir seus efeitos destrutivos, controlando as causas da recessão, como inflação e desemprego. O governo tem um papel significativo a desempenhar nessas situações econômicas, uma vez que a recessão afeta a economia.
Por exemplo, a grande recessão seguida pela crise de crédito em 2007 é chamada de 'grande recessão' e muitos países no mundo foram afetados pela mesma em vários graus.
Figura 02: Crescimento do PIB nos Estados Unidos entre 1989 e 1992, mostrando a recessão de 1990-1991
Qual é a diferença entre Credit Crunch e Recession?
Artigo Diff meio antes da tabela
Restrição de crédito vs recessão |
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| A crise de crédito é uma situação em que a capacidade de endividamento enfraquece devido à falta de fundos disponíveis no mercado financeiro. | Recessão é definida como a redução do nível de economia da atividade empresarial. |
| Causa | |
| A crise de crédito geralmente resulta na redução da capacidade de endividamento. | A recessão pode ser causada por muitos fatores, sendo o principal a inflação. |
| A medida | |
| Não há critérios distintos para concluir se uma economia está passando por uma crise de crédito, isso é resultado de muitos fatores. | Se uma economia experimenta uma taxa de crescimento econômico negativa conforme o Produto Interno Bruto (PIB) do país por dois trimestres consecutivos; então, diz-se que a economia está em recessão. |
Resumo - Restrição de crédito vs recessão
A diferença entre crise de crédito e recessão depende principalmente das causas que resultam no início de cada uma. A crise de crédito é resultado da redução do limite de empréstimo de fundos para pessoas físicas e jurídicas pelas instituições financeiras, enquanto a recessão pode resultar da diminuição da atividade econômica causada por fatores como inflação e desemprego. Recessões causadas por guerras e desastres naturais são quase inevitáveis e pode levar muitos anos para se recuperar de tais condições negativas. Por exemplo, a recessão econômica mais severa do mundo até hoje durou de 1929 a 1939, que é chamada de 'grande depressão'.
