Diferença Entre Troca De Moeda E Troca De Câmbio

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Última modificação: 2023-12-16 08:41

Troca de moeda vs troca de FX

Os swaps são derivados usados para trocar fluxos de fluxo de caixa e são usados na maioria dos casos para fins de hedge. O artigo examina mais de perto dois tipos de swaps usados para fazer swap de moeda estrangeira por meio da minimização do risco da taxa de câmbio. Os swaps de moeda e os swaps de câmbio são semelhantes uns aos outros e, portanto, facilmente confundidos como iguais. O artigo oferece exemplos claros e explicações de cada um e destaca como eles são semelhantes e diferentes entre si.

O que é troca de moeda?

Um swap de moeda é um acordo entre duas partes para trocar valores específicos de moedas diferentes. Um swap de moeda típico constitui um acordo de câmbio em que duas partes trocarão ou 'trocarão' uma série de pagamentos em uma moeda por uma série de pagamentos em outra moeda. Os pagamentos trocados são pagamentos de juros e principal de um empréstimo denominado em uma moeda para um empréstimo de igual valor em outra moeda.

Por exemplo, uma empresa com sede nos EUA precisa de libras esterlinas e uma empresa com sede no Reino Unido exige dólares americanos. Nessa situação, a empresa norte-americana tomará emprestado libras e a do Reino Unido fará empréstimos em dólares; a empresa dos EUA pagará pela dívida da empresa do Reino Unido que está em dólares americanos (principal e pagamentos de juros feitos em dólares) e a empresa do Reino Unido pagará pela dívida da empresa dos EUA que está em libras (principal e pagamentos de juros feitos em libras). Para que tal troca ocorra com sucesso, uma taxa de juros (fixa ou flutuante), acordada sobre o valor do empréstimo e uma data de vencimento devem ser definidos. Os swaps de moeda apresentam uma vantagem competitiva para as partes envolvidas, uma vez que essas partes agora podem tomar empréstimos em moeda estrangeira a um custo menor e com menos exposição ao risco da taxa de câmbio.

O que é FX Swap?

Swap cambial é um contrato entre duas partes que concordam simultaneamente em comprar (ou vender) um valor específico de uma moeda a uma taxa acordada e vender (ou comprar) a mesma quantidade de moeda em uma data posterior a uma taxa acordada. Existem 2 pernas em uma transação de swap FX. Na primeira etapa do swap, um valor específico de uma moeda é comprado (ou vendido) contra outra moeda à taxa à vista em vigor. Na segunda etapa da transação, uma quantidade igual de moeda é vendida (ou comprada) contra a outra moeda à taxa futura.

Tomando um exemplo simples, uma empresa tem 500.000 euros e exige dólares americanos em 5 meses. Uma vez que a empresa já possui fundos noutra moeda (euros), pode utilizar esses fundos para cumprir os seus requisitos sem se expor ao risco cambial. A empresa pode vender os 500.000 euros ao banco à taxa à vista atual e receber o equivalente a dólares americanos, e concordará em comprar de volta os euros e vender dólares em 5 meses.

Troca de moeda vs troca de FX

Os swaps de moeda e os swaps cambiais são muito semelhantes entre si, pois auxiliam na proteção do risco cambial e oferecem às empresas um mecanismo pelo qual o câmbio pode ser obtido com exposição mínima ao risco cambial. No entanto, esses dois derivativos são diferentes um do outro porque um swap de moeda troca uma série de fluxos de caixa (pagamentos de juros e princípios), enquanto em um swap de moeda envolve 2 transações; vender ou comprar à taxa à vista e recomprar ou revender à taxa a termo.

A outra grande diferença é que um swap de moeda é um empréstimo feito por qualquer uma das partes, onde os pagamentos de juros e principal são trocados, enquanto um swap de câmbio é conduzido usando uma quantidade de moeda disponível que é então trocada por um valor equivalente outra moeda.

Resumo:

Diferença entre troca de moeda e troca de câmbio

• Um swap de moeda típico constitui um acordo de câmbio em que duas partes trocarão ou 'trocarão' uma série de pagamentos (juros e principal) em uma moeda por uma série de pagamentos em outra moeda.

• Swap de câmbio é um contrato entre duas partes que concordam simultaneamente em comprar (ou vender) um valor específico de uma moeda a uma taxa acordada, e vender (ou comprar) a mesma quantidade de moeda em uma data posterior em um taxa.

• Os swaps de moeda e os swaps de câmbio são muito semelhantes entre si, pois auxiliam na proteção do risco cambial e oferecem às empresas um mecanismo pelo qual o câmbio pode ser obtido com exposição mínima ao risco cambial.