Diferença chave - lucratividade versus liquidez
Lucratividade e liquidez são duas métricas financeiras muito importantes para todos os negócios e devem receber maior ênfase para mantê-las nos níveis desejáveis. A liquidez pode ser vista como um grande contribuinte para a lucratividade de longo prazo. A principal diferença entre lucratividade e liquidez é que, embora a lucratividade seja o grau em que a empresa obtém lucro, a liquidez é a capacidade de converter rapidamente ativos em dinheiro.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença fundamental
2. O que é lucratividade
3. O que é liquidez
4. Comparação lado a lado - lucratividade versus liquidez
5. Resumo
O que é lucratividade?
O lucro pode ser simplesmente referido como a diferença entre as receitas totais menos as despesas totais para os negócios. A maximização dos lucros está entre as principais prioridades de qualquer empresa. O lucro é classificado em vários grupos de acordo com os componentes considerados para chegar a cada valor de lucro. Diversos índices são calculados com base nos respectivos lucros, para permitir comparações com períodos anteriores e outras empresas semelhantes e para facilitar a tomada de decisões financeiras.
Artigo Diff meio antes da tabela
| Razão | Implicações gerenciais |
| Lucro bruto | |
| Margem GP = receita / lucro bruto * 100 | Isso calcula o valor da receita restante após cobrir os custos dos produtos vendidos. Esta é uma medida de quão lucrativa e econômica é a principal atividade empresarial. |
| Lucro operacional | |
| Margem OP = receita / lucro operacional * 100 | A margem OP mede quanta receita resta depois de considerar outros custos relacionados à atividade de negócios principal. Mede a eficiência com que a principal atividade de negócios pode ser conduzida. |
| Lucro líquido | |
| NP Margin = Receita / Lucro líquido * 100 | A margem NP é uma medida da lucratividade geral e é o valor final do lucro na demonstração do resultado. Isso leva em consideração todas as receitas e despesas operacionais e não operacionais. |
| Retorno sobre o capital empregado | |
| ROCE = Lucro antes de juros e impostos / Capital empregado * 100 | ROCE é a medida que calcula quanto lucro a empresa gera com seu capital empregado, incluindo dívida e patrimônio líquido. Esse índice pode ser usado para avaliar a eficiência com que a base de capital é utilizada. |
| Retorno sobre o patrimônio líquido | |
| ROE = Lucro líquido / Patrimônio líquido médio * 100 | Avalia quanto lucro é gerado com os recursos aportados pelos acionistas, calculando assim o montante do valor criado com o capital próprio. |
| Retorno sobre ativos | |
| ROA = Lucro líquido / Ativo total médio * 100 | O ROA demonstra o quão lucrativa a empresa é em relação aos seus ativos totais; portanto, fornece uma indicação da eficácia com que os ativos estão sendo utilizados para gerar receita. |
| Lucro por ação | |
| EPS = Lucro líquido / número médio de ações em circulação | Isso calcula quanto lucro é gerado por ação. Isso afeta diretamente o preço de mercado das ações. Assim, empresas altamente lucrativas têm preços de mercado mais elevados. |
O que é liquidez?
A liquidez descreve o grau em que um ativo ou título pode ser rapidamente comprado ou vendido no mercado sem afetar o preço do ativo. Esta é também a disponibilidade de caixa e equivalentes de caixa em uma empresa. Equivalentes de caixa incluem letras do tesouro, papel comercial e outros títulos negociáveis de curto prazo. A liquidez é tão importante quanto a lucratividade, às vezes ainda mais importante no curto prazo. Isso ocorre porque a empresa precisa de dinheiro para executar as operações comerciais do dia a dia. Isso inclui,
- Custos de fabricação e venda
- Pagamento de salários aos funcionários
- Pagamentos a credores, autoridades fiscais e juros sobre fundos emprestados
Sem completar as atividades regulares mencionadas acima, a empresa não pode sobreviver para ter lucro. Fontes adicionais de financiamento, como a aquisição de mais dívidas, podem ser consideradas; no entanto, isso vem com maiores riscos e mais custos. Assim, é importante estar atento à situação do fluxo de caixa e administrar com eficácia. Os seguintes índices são calculados para avaliar a posição de liquidez.
| Razão | Implicações Gerenciais |
| Razão atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante | Isso calcula a capacidade da empresa de pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos circulantes. O índice atual ideal é considerado 2: 1, o que significa que há 2 ativos para cobrir cada passivo. No entanto, isso pode variar dependendo dos padrões da indústria e das operações da empresa. |
| Quick Ratio = (Ativo Circulante-estoque) / Passivo Circulante | Isso é muito semelhante ao Current Ratio. No entanto, ele exclui o estoque em seu cálculo de liquidez, uma vez que o estoque geralmente é um ativo circulante menos líquido em comparação com outros. a proporção ideal é de 1: 1; no entanto, depende dos padrões da indústria, assim como a relação atual |
A demonstração do fluxo de caixa fornece o valor da reserva de caixa no final do ano financeiro. Se o saldo de caixa for positivo, há um 'excedente de caixa'. Se o saldo de caixa for negativo (), esta não é uma situação saudável. Isso significa que a empresa não tem dinheiro suficiente para operar as atividades rotineiras dos negócios; portanto, é necessário considerar a tomada de recursos para continuar as operações de maneira harmoniosa.
Figura_1: Disponibilidade de dinheiro suficiente é vital para a sobrevivência do negócio
Qual é a diferença entre lucratividade e liquidez?
Lucratividade vs Liquidez |
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| A lucratividade é a capacidade de uma empresa de gerar lucros. | Liquidez é a capacidade de uma empresa de converter ativos em dinheiro. |
| Tempo | |
| A lucratividade é mais importante no longo prazo. | A liquidez é menos importante no curto prazo. |
| Índices | |
| As principais proporções incluem margem GP, margem OP, margem NP e ROCE. | As relações principais são a relação atual e a relação rápida. |
Resumo - Lucratividade vs Liquidez
A diferença entre lucratividade e liquidez é simplesmente a disponibilidade de lucros versus disponibilidade de caixa. O lucro é a principal medida para avaliar a estabilidade de uma empresa e é o interesse prioritário dos acionistas. Embora o lucro seja o mais importante, isso não significa necessariamente que a operação do negócio seja sustentável. Além disso, uma empresa lucrativa pode não ter liquidez suficiente porque a maioria dos fundos da empresa é investida em projetos, e uma empresa que tem muito caixa ou liquidez pode não ser lucrativa porque não utilizou os fundos excedentes de forma eficaz. Assim, o sucesso depende da melhor gestão do lucro e do caixa.
