Diferença chave - análise horizontal vs análise vertical
Demonstrações financeiras como a declaração de renda, balanço e fluxo de caixa são declarações importantes que devem ser estudadas extensivamente a fim de se chegar a conclusões sobre o desempenho do exercício financeiro atual, bem como para auxiliar no planejamento do orçamento do próximo exercício financeiro. A análise horizontal e vertical são dois tipos principais de métodos de análise usados para esse fim. A principal diferença entre a análise horizontal e vertical é que a análise horizontal é um procedimento na análise financeira em que os valores nas demonstrações financeiras durante um determinado período de tempo são comparados linha por linha para tomar decisões relacionadas, enquanto a análise vertical é o método de análise das demonstrações financeiras em que cada item é listado como uma porcentagem de outro item.
CONTEÚDO
1. Visão geral e diferença-chave
2. O que é análise horizontal
3. O que é análise vertical
4. Comparação lado a lado - Análise horizontal x vertical
5. Resumo
O que é análise horizontal?
A análise horizontal, também designada por 'análise de tendências', é um procedimento de análise financeira em que os montantes da informação financeira durante um determinado período de tempo são comparados linha a linha para a tomada de decisões relacionadas.
Por exemplo, a demonstração de resultados da HGY Company para o ano encerrado em 2016 é mostrada abaixo, juntamente com os resultados financeiros para o ano de 2015.
A análise horizontal envolve comparar os resultados financeiros linha por linha horizontalmente. Isso ajuda a compreender como os resultados mudaram de um período financeiro para outro. Isso pode ser calculado em termos absolutos e também em termos percentuais. No exemplo acima, a receita de HGY aumentou em $ 1.254 milhões ($ 6.854 milhões - $ 5.600 milhões). Como uma porcentagem, este aumento chega a 22,4% ($ 1.254 milhões / $ 5.600 milhões * 100).
É importante para cada empresa expandir seus negócios ao longo do tempo para criar valor para o acionista. Assim, a análise horizontal ajuda a entender como isso foi alcançado com sucesso considerando um período de tempo.
O que é análise vertical?
A análise vertical é o método de análise das demonstrações financeiras em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de outro item para conduzir uma tomada de decisão útil. Aqui, cada item de linha na demonstração de resultados é expresso como uma porcentagem da receita de vendas e cada item de linha no balanço é expresso como uma porcentagem dos ativos totais. Continuando com o exemplo acima, Por exemplo, a margem de lucro bruto da HGY para 2015 e 2016 é de $ 3.148 milhões, podendo ser calculada como, Margem de lucro bruto para 2015 = $ 3.148 milhões / $ 5.600 milhões * 100
= 56,2%
Margem de lucro bruto para 2016 = $ 3.844 milhões / $ 6.854 milhões * 100
= 56,1%
A comparação entre os dois índices indica que, apesar do aumento na receita e no custo das vendas, o lucro bruto mudou apenas marginalmente.
As demonstrações financeiras devem ser preparadas em um formato vertical padrão de acordo com os padrões contábeis. O principal uso da análise vertical é calcular os índices financeiros que, por sua vez, são métricas importantes na avaliação do desempenho da empresa. Uma vez que os índices são calculados, eles podem ser facilmente comparados com índices em empresas semelhantes para fins de benchmarking.
Figura 01: A análise horizontal e a análise vertical são conduzidas usando as mesmas demonstrações financeiras
Qual é a diferença entre análise horizontal e vertical?
Artigo Diff meio antes da tabela
Análise horizontal vs vertical |
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| A análise horizontal é um procedimento da análise fundamentalista no qual os montantes das informações financeiras de um determinado período de tempo são comparados linha a linha para a tomada de decisões relacionadas. | A análise vertical é o método de análise das demonstrações financeiras em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de outro item para auxiliar na tomada de decisão. |
| Propósito principal | |
| O principal objetivo da análise horizontal é comparar itens de linha para calcular as mudanças ao longo do tempo. | O objetivo principal da análise vertical é comparar as mudanças em termos percentuais. |
| Utilidade | |
| A análise horizontal torna-se mais útil ao comparar os resultados da empresa com exercícios anteriores. | A análise vertical é mais útil na comparação dos resultados da empresa com outras empresas. |
Resumo - Análise Horizontal vs. Vertical
A principal diferença entre a análise horizontal e vertical depende da maneira como as informações financeiras nas demonstrações são extraídas para a tomada de decisão. A análise horizontal compara as informações financeiras ao longo do tempo, adotando o método linha por linha. A análise vertical concentra-se na realização de comparações de índices calculados com base em informações financeiras. Ambos os métodos são conduzidos com as mesmas demonstrações financeiras e ambos são igualmente importantes para tomar decisões que afetam a empresa de forma informada.
